【摘要】2021年3月31日，常州武進區上市公司國茂股份（603915）發布公告：國茂股份擬與天津華瑞達、沈惠萍、王洪新及杜寶珍共同對中重科技（天津）股份有限公司進行增資4.37億元，其中國茂股份及其關聯方共增資3.61億元，獲得中重科技19%股份，該項目投后總估值為19億元。國茂不止期望獲得投資收益，更希望借此加速開拓冶金設備領域專用減速機市場。

    1.中重科技獲得4.37億投資,國茂系出資3.61億

    國茂股份擬與天津華瑞達、沈惠萍、王洪新及杜寶珍共同對中重科技進行增資，其中：

    國茂股份擬出資人民幣13,300萬元持有7%股份；

    天津華瑞達擬出資人民幣13,300萬元持有7%股份；

    沈惠萍擬出資人民幣9,500萬元持有5%股份；

    王洪新擬出資人民幣5,700萬元持有3%股份；

    杜寶珍擬出資人民幣1,900萬元持有1%股份。

    三方合計增資3.61億元——國茂股份實際控制人之一徐國忠先生為天津華瑞達的執行事務合伙人，天津華瑞達與公司構成關聯關系；沈惠萍女士為國茂股份實際控制人之一，與國茂股份構成關聯關系。

    天津華瑞達企業管理合伙企業（有限合伙）成立于2021年3月4日，出資人出資比例：徐國忠0.5%，孫至浴0.5%，朱華雄28.29%，徐健21.21%，張華新21.21%，盧素珍19.35%，潘厚豐8.93%。

    回購權——如截至2026年4月30日，目標公司仍未能完成首次公開發行上市，甲方有權要求原股東回購全部或部分目標公司股份?；刭徑痤~為投資款為基礎加計5%的年單利。

    中重科技此次增資情況

    

    增資完成后中重科技的股東結構

    

    2.投資標的簡介

    知名冶金裝備企業

    中重科技——是一家知名冶金裝備制造企業，該公司主要產品為機電液一體化的冷熱軋帶鋼、型鋼、有色及中厚板及棒線材軋制生產線系列成套設備及特種金屬壓延設備。

    目前擁有國家級企業技術中心，建有國家級院士工作站，享受國務院政府特殊津貼2人。中重科技獲得國家級高新技術企業、國家火炬計劃實施先進企業、天津市戰略性新興產業領軍企業、天津市科技小巨人領軍企業、天津市制造業單項冠軍企業、天津市科技創新百強企業AAA級企業信用單位等稱號。獲得天津市科技進步一等獎1項、國家冶金科技二等獎1項、天津市科技進步三等獎4項，承擔國家火炬計劃1項，天津市重點項目2項。

    中重科技公司的產品已銷售至國內22 省市，典型客戶——安泰科技、福建吳航、中船重工、寶鋼德盛、鞍山紫竹、萊鋼、廣東誠德、霸州新冠、河北津西、河北前進、河北燕鋼、唐山東海、唐山金馬、江蘇高通、云南玉溪、陜西漢中等百余家企業，外銷至馬來西亞、印尼、泰國等。

   

    圖1：中重科技主打產品——型鋼生產線

    

    圖2：中重科技主打產品——帶鋼生產線

    2020年11月30日中重科技開始籌劃股改，并于2021年3月9日正式完成股改相關的工商變更登記。

    中重科技于2018年、2019年、2020年1-11月的凈利潤規模分別為1.19億元、0.93億元、1.04億元。

    中重科技財務摘要

    

    3.國茂股份加速拓展專用減速機市場

    國茂股份已經是中國通用減速機行業龍頭，但國茂一直在向專用減速機領域探索，尋求公司第二增長極。

    

    

    

    據有關研報顯示，國茂現已配套徐工集團的中大型塔機回轉減速機。2020 年11 月開始為中聯重科一級供應商打樣，為柳工電動起重機配套的減速機已送樣，為恒立液壓回轉馬達配套的回轉減速機也正在打樣。

    此次公告中稱：國茂本次參股中重科技能抓住其未來發展機遇，享有一定的投資收益。同時，中重科技為公司客戶，其未來快速發展將有利于公司進一步開拓冶金設備領域減速機市場，培育和打造新的利潤增長點。

    國茂股份于2019年6月正式上市以來，在資本市場動作頻頻：

    1、1500萬元收購上游鑄件供應商51%股權——泛凱斯特；

    2、增資2500萬元上游高效電機供應商——智馬科技；

    3、580萬美元收購美資企業萊克斯諾在華業務——捷諾傳動；

    4、向子公司捷諾傳動現金增資2億元——用于擴產；

    5、大比例股權激勵——2.15%。